Andorre ou Monaco : le comparatif pour un Français

Andorre ou Monaco : la réponse courte pour un Français

Pour un Français, la question fiscale est tranchée par un texte : la convention franco‑monégasque du 18 mai 1963. Son article 7 prévoit que les Français qui s’installent à Monaco restent soumis à l’impôt français sur le revenu, dans les mêmes conditions que s’ils vivaient en France. L’absence d’impôt sur le revenu à Monaco profite donc aux Monégasques et aux autres nationalités, pas aux Français, sauf rares exceptions.

L’Andorre n’a pas d’équivalent applicable. Un Français qui y vit vraiment (plus de 183 jours par an, ou le centre de ses intérêts économiques sur place) devient résident fiscal andorran au sens de la convention fiscale France⁠–⁠Andorre : il paie l’impôt sur le revenu andorran, de 10 % au plus, et la France n’impose plus que ses revenus de source française.

Le tableau comparatif Andorre⁠–⁠Monaco pour un Français

Andorre ou Monaco pour un ressortissant français, au 15 octobre 2026

Critère	L’Andorre	Monaco, pour un Français
Impôt sur le revenu	Impôt andorran de 0 à 10 % pour un résident fiscal andorran	Impôt français sur le revenu, comme en France (convention de 1963, article 7)
Hauts revenus	Pas de contribution propre aux hauts revenus	Contribution exceptionnelle et contribution différentielle françaises applicables
Fortune	Aucun impôt sur la fortune	Impôt français sur la fortune immobilière pour les Français arrivés depuis 1989 (article 7‑3)
Bénéfices des sociétés	Impôt sur les sociétés de 10 %	Impôt sur les bénéfices (ISB) de 25 % si plus de 25 % du chiffre d’affaires est réalisé hors de Monaco
TVA	IGI de 4,5 % au taux général	TVA française, 20 % au taux normal
Successions	Aucun droit de succession	0 % en ligne directe et entre époux, 8 à 16 % sinon, sur les biens situés à Monaco
Titre de séjour	Statut selon l’activité, dans la limite de contingents : résidence passive (1 000 000 € investis, 50 000 € versés à l’AFA), indépendant, salarié…	Carte de séjour : logement à Monaco, attestation d’une banque monégasque, casier judiciaire
Présence	90 jours par an pour la résidence passive ; plus de 183 jours pour la résidence fiscale	Carte exigée au-delà de trois mois par an ; plus de 183 jours, ou le centre des activités, pour un certificat de résidence fiscale
Prix au m²	4 569,7 € pour un appartement (2e trimestre 2026)	57 569 € (2025, tous logements hors villas, nouvelle méthode de l’IMSEE)
Droits à l’achat	Droits de mutation d’environ 4 %, plus l’impôt sur l’investissement étranger de 6 % pour un non‑résident ou un nouveau résident	4,5 % si l’acquéreur remplit les critères de transparence, 7,5 % sinon
Union européenne	Hors UE ; accord d’association à signer le 19 octobre 2026, pas encore en vigueur	Hors UE ; territoire douanier de l’UE ; négociations d’association suspendues en 2023

Sources : conventions fiscales, gouvernement princier, IMSEE, Departament d’Estadística d’Andorre. Les règles françaises sur les revenus de source française s’appliquent dans les deux cas.

Les Français de Monaco : ce que prévoit la convention de 1963

L’article 7 de la convention s’applique directement : les Français domiciliés à Monaco déclarent leurs revenus au service des impôts des particuliers de Menton, selon la doctrine de l’administration fiscale. Il vise toute personne de nationalité française qui transfère son domicile ou sa résidence à Monaco, sauf exceptions limitées :

• les Français qui ont transféré et maintenu leur résidence habituelle à Monaco avant le 13 octobre 1957 (cinq ans de résidence au 13 octobre 1962) ;
• les Français nés à Monaco et qui y ont constamment résidé depuis leur naissance ;
• les Français mariés à un Monégasque, et certains enfants mineurs, depuis l’échange de lettres du 26 mai 2003 ;
• les membres de la maison souveraine et les agents des services publics monégasques installés à Monaco avant le 13 octobre 1962.

Pour les autres, l’imposition française va au‑delà de l’impôt sur le revenu :

• impôt sur la fortune immobilière : les Français installés à Monaco depuis le 1^er janvier 1989 y sont soumis comme des résidents (article 7‑3, issu de l’avenant de 2003), au‑delà du seuil de 1 300 000 € ;
• hauts revenus : la contribution exceptionnelle et la contribution différentielle sur les hauts revenus s’appliquent aux Français résidant à Monaco imposés en France, selon le BOFiP ;
• CSG et CRDS : elles ne sont pas dues au titre de l’article 7, qui ne vise que l’impôt sur le revenu, sauf si la personne reste domiciliée en France au sens de l’article 4 B du code général des impôts ;
• successions : une convention distincte, du 1^er avril 1950, considère un Français comme domicilié à Monaco après cinq ans de résidence habituelle ; les immeubles restent taxés dans l’État où ils se trouvent. Les donations n’en relèvent pas : le droit français s’applique, notamment quand le bénéficiaire a été domicilié en France six ans au cours des dix dernières années.

Andorre : un Français peut y devenir résident fiscal

La convention France⁠–⁠Andorre, signée le 2 avril 2013, contient bien une clause de nationalité (article 25), qui permettrait à la France d’imposer ses ressortissants installés en Andorre. Mais cette clause ne peut jouer qu’à travers une loi française, et aucune n’existe au 15 octobre 2026 ; le dernier amendement en ce sens, examiné pour le budget 2027, a été rejeté en commission le 7 octobre 2026. Le détail figure dans notre guide de la clause de nationalité de la convention France⁠–⁠Andorre.

Encore faut‑il être réellement résident. Le permis de résidence ne suffit pas : il faut plus de 183 jours en Andorre, ou y avoir le centre de ses intérêts économiques, et rompre son domicile fiscal français au sens de l’article 4 B. Ces conditions sont détaillées dans notre guide de la résidence fiscale en Andorre et dans celui pour quitter la France fiscalement.

Le coût de l’installation : deux échelles différentes

À Monaco, aucun investissement minimal n’est fixé par les textes publiés pour la carte de séjour, mais il faut un logement sur place et une attestation d’une banque monégasque, dont le montant jugé suffisant dépend de l’établissement. Le logement fait l’essentiel du coût : 57 569 € le m² en moyenne en 2025 selon l’IMSEE, plus de 70 000 € au Larvotto.

En Andorre, le coût dépend du statut. La résidence passive exige 1 000 000 € investis dans le pays et 50 000 € versés à l’AFA, définitivement, mais le logement est environ douze fois moins cher au m² qu’à Monaco (calcul indicatif : 57 569 € divisés par 4 569,7 €). Les sommes à prévoir pour chaque statut sont réunies dans notre guide du coût de la résidence en Andorre.

Et pour un ressortissant d’un autre pays ?

La conclusion change. L’article 7 de la convention de 1963 ne vise que les Français : un Belge, un Italien ou un Britannique installé à Monaco n’y paie pas d’impôt sur le revenu, sous réserve des règles de son pays d’origine. Pour lui, la comparaison porte surtout sur le coût de la vie, la présence exigée et la fiscalité des sociétés, où l’Andorre impose les bénéfices à 10 %.

Quel choix selon votre situation ?

Dans les deux cas, la France conserve le droit d’imposer les revenus de source française, comme les loyers d’un bien situé en France, et l’exit tax peut s’appliquer au départ. Pour comparer votre impôt sur le revenu en France et en Andorre, utilisez notre comparateur.